イワサキ経営スタッフリレーブログ

2023.02.22

不動産小口化商品について

不動産小口化商品とは、事業者が不動産を一口当たり100万円ー500万円というように小口化して複数の投資家に販売し、その賃料収入から経費を引いて所有口数に応じて出資者に分配するというものです。

不動産特定共同事業法という法律に基づいて運営されており、投資商品の中ではローリスク・ローリターンであるという紹介をよく目にします。保有による収益性を目的にするというよりは、相続税の節税が可能であるという点において注目されています。

また、不動産投資を行う場合、通常ならまとまった投資額が必要となりますが、小口化した不動産であれば小額からの投資が可能であり節税のハードルが下がるという点も見逃せないポイントです。

【相続税の節税というメリット】

任意組合型の不動産小口化商品に出資した場合、賃貸用不動産を所有することと同じ税務上の恩恵を受けることが可能です。
土地の相続評価額の算定根拠となる相続税路線価は、一般的には実勢価格の８０％程度と査定されており、また、建物の相続評価額において使用される固定資産税評価額は実際の建築費の６０％程度の査定となるのが一般的です。

通常の賃貸物件を取得する場合と同じように貸家及び貸家建付地による評価減も適用しながら、さらに小規模宅地の特例を適用するなどが可能です。こうして相続財産の評価額を圧縮することで相続税の節税につながります。

【富裕層が注目する理由】

前述の相続対策になるということからも注目の商品ですが、他にも以下のようなことが考えられます。